“說(shuō)你對(duì)房地產(chǎn)不感興趣，也就相當(dāng)于說(shuō)你對(duì)呼吸不感興趣。”  

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整理 | 柴佳音

編輯 | 三浩商學(xué)院

 

“房地產(chǎn)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)中一塊重要的組成部分。說(shuō)你對(duì)房地產(chǎn)不感興趣，也就相當(dāng)于說(shuō)你對(duì)呼吸不感興趣。”黑石集團(tuán)董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人蘇世民提到。

 

未來(lái)，黑石愿意在中國(guó)投資兩類(lèi)房產(chǎn)：第一是倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)資產(chǎn)，第二是城市購(gòu)物中心。與此同時(shí)，中國(guó)的酒店業(yè)也會(huì)慢慢起步。

 

2020年6月10-12日，由投中信息、投中網(wǎng)聯(lián)合主辦，投中資本承辦的“第14屆中國(guó)投資年會(huì)•年度峰會(huì)”在上海隆重召開(kāi)，匯聚國(guó)內(nèi)外頂級(jí)投資機(jī)構(gòu)大佬、知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家和創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)袖，共筑行業(yè)新版圖，探索新機(jī)遇。

 

在“第14屆中國(guó)投資年會(huì)•年度峰會(huì)”的線(xiàn)上對(duì)話(huà)中，蘇世民表示，黑石會(huì)持續(xù)重倉(cāng)中國(guó)，并在房地產(chǎn)之外，看到了科技和醫(yī)療等領(lǐng)域源源不斷的創(chuàng)新機(jī)遇。

 

中國(guó)的創(chuàng)新力量正風(fēng)雷涌動(dòng)，奮發(fā)九州，蕩滌環(huán)宇：“黑石們”蓄勢(shì)待發(fā)，與中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)的碰撞愈發(fā)精彩。

 

以下為黑石集團(tuán)董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人蘇世民在“第14屆中國(guó)投資年會(huì)•年度峰會(huì)”演講實(shí)錄，由投中網(wǎng)整理。

 

蘇世民：大家好。我是蘇世民，黑石集團(tuán)的董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人。6月10日，我通過(guò)線(xiàn)上方式參加中國(guó)投資年會(huì)·年度峰會(huì)，談?wù)劗?dāng)今的行業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)格局。

 

投中網(wǎng): 回首過(guò)去，新冠肺炎疫情給世界造成了突如其來(lái)的影響，您對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的未來(lái)作何預(yù)測(cè)？從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，私募股權(quán)投資市場(chǎng)會(huì)發(fā)生怎樣的變化？

 

蘇世民：如今，這場(chǎng)幾乎全球每個(gè)人都遭受的共同經(jīng)歷改變了人們對(duì)一些事情的看法，也將給投資業(yè)帶來(lái)些許變化。比如，人們會(huì)更加關(guān)注科技，以及科技如何影響著我們的生活和做事的方式。在很多地方，人們?cè)诩疫h(yuǎn)程辦公，效率頗高。這表明，也許在未來(lái)，只要能通過(guò)線(xiàn)上視頻完成的事情，你便不再需要頻繁的出差開(kāi)會(huì)和參加其他差旅活動(dòng)。目前大家已經(jīng)普遍接受了這一形式。科技能夠?yàn)楹芏嘈袠I(yè)賦能，比如銀行業(yè)。此外，醫(yī)療健康也是科技與產(chǎn)業(yè)結(jié)合的主要領(lǐng)域。

 

未來(lái)，你將看到科技和醫(yī)療領(lǐng)域誕生各種各樣的新鮮技術(shù)。醫(yī)療產(chǎn)品的生產(chǎn)將直接用作庫(kù)存，保障整個(gè)社會(huì)的安全。（遇到突發(fā)事件時(shí)），我們無(wú)需再等待產(chǎn)品生產(chǎn)出來(lái)。個(gè)人消費(fèi)品的庫(kù)存將會(huì)大幅增加。人們會(huì)更關(guān)注零售類(lèi)倉(cāng)庫(kù)，從線(xiàn)上訂單，到配送到家的一站式服務(wù)。中國(guó)已經(jīng)在全球范圍內(nèi)成為這個(gè)領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，擁有像阿里巴巴、京東這樣的大集團(tuán)，以及其他開(kāi)拓性的企業(yè)。

 

所以，大環(huán)境在變化。但是在西方更加成熟的經(jīng)濟(jì)體里，仍然會(huì)出現(xiàn)很多受到嚴(yán)格管控的杠桿收購(gòu)。這樣的情況會(huì)持續(xù)發(fā)生。

 

資金會(huì)持續(xù)向另類(lèi)資產(chǎn)管理公司，也就是風(fēng)投公司流入。投資市場(chǎng)的關(guān)注點(diǎn)將進(jìn)一步聚焦在生物技術(shù)，以及像黑石集團(tuán)這樣擁有從杠桿收購(gòu)、房地產(chǎn)、到對(duì)沖基金，再到信貸等多樣跨界業(yè)務(wù)的企業(yè)。這樣來(lái)看，整個(gè)投資環(huán)境還是非常有吸引力的。相比過(guò)去，我們?cè)谖磥?lái)會(huì)遇到更多的不確定因素。但放眼未來(lái)四到五年，投資環(huán)境對(duì)幾乎所有的經(jīng)濟(jì)體來(lái)說(shuō)是向好的。

 

投中網(wǎng)：中國(guó)的私募行業(yè)起步比美國(guó)晚了近二十年，但一直在努力追趕。如今，中國(guó)私募行業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）總額已經(jīng)能與美國(guó)相提并論。黑石集團(tuán)是首批進(jìn)入當(dāng)時(shí)還處在萌芽狀態(tài)的中國(guó)市場(chǎng)的國(guó)際私募集團(tuán)，而且您本人也曾直言中國(guó)有巨大的發(fā)展?jié)撃?。您能詳?xì)說(shuō)說(shuō)嗎？

 

蘇世民：沒(méi)錯(cuò)，我認(rèn)為中國(guó)的私募股權(quán)行業(yè)，風(fēng)投行業(yè)非常強(qiáng)健。原因在于，與任何大公司相比，中國(guó)企業(yè)的增長(zhǎng)勢(shì)頭一直都非常強(qiáng)勁，而且中國(guó)企業(yè)也非常注重科技。我發(fā)現(xiàn)，中國(guó)的投資者做好了準(zhǔn)備，也愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)風(fēng)投行業(yè)的未來(lái)很精彩，這也是本次大會(huì)得以舉辦的原因。以生物技術(shù)行業(yè)為例，這次疫情我們看到大家都拼命研發(fā)疫苗，許多大型藥企正在與那些已經(jīng)破解疫苗難題的生物技術(shù)公司合資，這些企業(yè)完成了許多大公司都尚未開(kāi)展的研究。

 

這已經(jīng)成為一個(gè)蓬勃發(fā)展的行業(yè)，也是當(dāng)前的主流需求。隨著中國(guó)發(fā)展的愈加成熟，越來(lái)越了解科技、生物及相關(guān)行業(yè)，你就會(huì)看到一個(gè)非常強(qiáng)健的行業(yè)誕生。另外，醫(yī)療健康在中國(guó)的推廣激增，已經(jīng)成為一個(gè)利潤(rùn)可觀(guān)的行業(yè)。

 

投中網(wǎng)：2020年，中國(guó)會(huì)出現(xiàn)哪些最具潛力的投資機(jī)會(huì)？您期待在哪些行業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)大投資呢？

 

蘇世民：除了我剛剛的回答里提到的一些行業(yè)領(lǐng)域，我也對(duì)其他行業(yè)感興趣。房地產(chǎn)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)中一塊重要的組成部分。說(shuō)你對(duì)房地產(chǎn)不感興趣，也就相當(dāng)于說(shuō)你對(duì)呼吸不感興趣。中國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)既有價(jià)格波動(dòng)，也有供應(yīng)問(wèn)題。我們?cè)敢庠谥袊?guó)投資兩類(lèi)房產(chǎn)。首當(dāng)其沖的是倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)資產(chǎn)，這得益于電商及物流業(yè)的迅猛發(fā)展。中國(guó)在建設(shè)自動(dòng)化倉(cāng)庫(kù)方面處于領(lǐng)先地位，而且這些倉(cāng)庫(kù)運(yùn)行十分良好。

 

有意思的是，我們?cè)谥袊?guó)運(yùn)營(yíng)的一些城市購(gòu)物中心也做得非常好。人們喜歡在自家附近的商場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)特定類(lèi)型的商品。其中，某些大型購(gòu)物中心的生意做得真的很好，很成功。我認(rèn)為酒店業(yè)在中國(guó)會(huì)跟在其他所有地方一樣慢慢起步。我也認(rèn)為做國(guó)際旅客生意的酒店不會(huì)像那些以本地游客為主的酒店做得那么好，這類(lèi)酒店挺有意思。

 

投中網(wǎng): 在新作《蘇世民：我的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)》中，您描述了自己投資職業(yè)生涯里的許多寶貴經(jīng)歷。這次正值第十四屆中國(guó)投資年會(huì)·年度峰會(huì)，您認(rèn)為中國(guó)的私募股權(quán)投資人能從這本書(shū)中收獲哪些道理？

 

蘇世民：這本書(shū)中分享的許多經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)非常適用于中國(guó)。首先，中國(guó)的風(fēng)投行業(yè)從起步到現(xiàn)在，歷經(jīng)20載春秋，一直以來(lái)的表現(xiàn)都讓人驚艷。中國(guó)的投資人在各類(lèi)風(fēng)投活動(dòng)中都非?；钴S，尤其是現(xiàn)在引發(fā)全球變革的人工智能領(lǐng)域，只有中國(guó)的投資勢(shì)頭最旺。

 

我一直在盡力讓人們明白如何思考創(chuàng)造這件事。因?yàn)?，如果你能?chuàng)造出一個(gè)很棒的東西，就肯定能引來(lái)理想的投資。其中有一點(diǎn)，就是要放眼世界，了解整個(gè)世界的需求，同時(shí)評(píng)估你自己能否想出一個(gè)獨(dú)一無(wú)二的點(diǎn)子，來(lái)盡可能貼近客戶(hù)的現(xiàn)實(shí)期望。

 

非常感謝你們邀請(qǐng)我參加這次峰會(huì)?？萍颊媸遣豢伤甲h，我能通過(guò)線(xiàn)上參會(huì)，仿佛親自來(lái)到中國(guó)。很榮幸能分享我的所知所想。同時(shí)也推薦大家去閱讀這本書(shū)。如果你沒(méi)有買(mǎi)這本書(shū)，建議跟買(mǎi)了并讀過(guò)這本書(shū)的人交流一下，興許可以從中獲益。很高興這本書(shū)受到中國(guó)讀者的喜愛(ài)，成為暢銷(xiāo)書(shū)籍。我甚至將中文版送給了一群不懂中文的朋友。他們告訴我，這本書(shū)很棒。我們很高興這本書(shū)在中美兩國(guó)，乃至世界各國(guó)都能受到歡迎。

 

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