“說你對房地產(chǎn)不感興趣，也就相當(dāng)于說你對呼吸不感興趣。”  

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整理 | 柴佳音

編輯 | 三浩商學(xué)院

 

“房地產(chǎn)是中國經(jīng)濟(jì)中一塊重要的組成部分。說你對房地產(chǎn)不感興趣，也就相當(dāng)于說你對呼吸不感興趣。”黑石集團(tuán)董事長、首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人蘇世民提到。

 

未來，黑石愿意在中國投資兩類房產(chǎn)：第一是倉儲類資產(chǎn)，第二是城市購物中心。與此同時，中國的酒店業(yè)也會慢慢起步。

 

2020年6月10-12日，由投中信息、投中網(wǎng)聯(lián)合主辦，投中資本承辦的“第14屆中國投資年會•年度峰會”在上海隆重召開，匯聚國內(nèi)外頂級投資機(jī)構(gòu)大佬、知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家和創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)袖，共筑行業(yè)新版圖，探索新機(jī)遇。

 

在“第14屆中國投資年會•年度峰會”的線上對話中，蘇世民表示，黑石會持續(xù)重倉中國，并在房地產(chǎn)之外，看到了科技和醫(yī)療等領(lǐng)域源源不斷的創(chuàng)新機(jī)遇。

 

中國的創(chuàng)新力量正風(fēng)雷涌動，奮發(fā)九州，蕩滌環(huán)宇：“黑石們”蓄勢待發(fā)，與中國創(chuàng)投市場的碰撞愈發(fā)精彩。

 

以下為黑石集團(tuán)董事長、首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人蘇世民在“第14屆中國投資年會•年度峰會”演講實錄，由投中網(wǎng)整理。

 

蘇世民：大家好。我是蘇世民，黑石集團(tuán)的董事長、首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人。6月10日，我通過線上方式參加中國投資年會·年度峰會，談?wù)劗?dāng)今的行業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)格局。

 

投中網(wǎng): 回首過去，新冠肺炎疫情給世界造成了突如其來的影響，您對全球經(jīng)濟(jì)的未來作何預(yù)測？從長遠(yuǎn)來看，私募股權(quán)投資市場會發(fā)生怎樣的變化？

 

蘇世民：如今，這場幾乎全球每個人都遭受的共同經(jīng)歷改變了人們對一些事情的看法，也將給投資業(yè)帶來些許變化。比如，人們會更加關(guān)注科技，以及科技如何影響著我們的生活和做事的方式。在很多地方，人們在家遠(yuǎn)程辦公，效率頗高。這表明，也許在未來，只要能通過線上視頻完成的事情，你便不再需要頻繁的出差開會和參加其他差旅活動。目前大家已經(jīng)普遍接受了這一形式?？萍寄軌驗楹芏嘈袠I(yè)賦能，比如銀行業(yè)。此外，醫(yī)療健康也是科技與產(chǎn)業(yè)結(jié)合的主要領(lǐng)域。

 

未來，你將看到科技和醫(yī)療領(lǐng)域誕生各種各樣的新鮮技術(shù)。醫(yī)療產(chǎn)品的生產(chǎn)將直接用作庫存，保障整個社會的安全。（遇到突發(fā)事件時），我們無需再等待產(chǎn)品生產(chǎn)出來。個人消費品的庫存將會大幅增加。人們會更關(guān)注零售類倉庫，從線上訂單，到配送到家的一站式服務(wù)。中國已經(jīng)在全球范圍內(nèi)成為這個領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，擁有像阿里巴巴、京東這樣的大集團(tuán)，以及其他開拓性的企業(yè)。

 

所以，大環(huán)境在變化。但是在西方更加成熟的經(jīng)濟(jì)體里，仍然會出現(xiàn)很多受到嚴(yán)格管控的杠桿收購。這樣的情況會持續(xù)發(fā)生。

 

資金會持續(xù)向另類資產(chǎn)管理公司，也就是風(fēng)投公司流入。投資市場的關(guān)注點將進(jìn)一步聚焦在生物技術(shù)，以及像黑石集團(tuán)這樣擁有從杠桿收購、房地產(chǎn)、到對沖基金，再到信貸等多樣跨界業(yè)務(wù)的企業(yè)。這樣來看，整個投資環(huán)境還是非常有吸引力的。相比過去，我們在未來會遇到更多的不確定因素。但放眼未來四到五年，投資環(huán)境對幾乎所有的經(jīng)濟(jì)體來說是向好的。

 

投中網(wǎng)：中國的私募行業(yè)起步比美國晚了近二十年，但一直在努力追趕。如今，中國私募行業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）總額已經(jīng)能與美國相提并論。黑石集團(tuán)是首批進(jìn)入當(dāng)時還處在萌芽狀態(tài)的中國市場的國際私募集團(tuán)，而且您本人也曾直言中國有巨大的發(fā)展?jié)撃堋Ｄ茉敿?xì)說說嗎？

 

蘇世民：沒錯，我認(rèn)為中國的私募股權(quán)行業(yè)，風(fēng)投行業(yè)非常強健。原因在于，與任何大公司相比，中國企業(yè)的增長勢頭一直都非常強勁，而且中國企業(yè)也非常注重科技。我發(fā)現(xiàn)，中國的投資者做好了準(zhǔn)備，也愿意承擔(dān)風(fēng)險。中國風(fēng)投行業(yè)的未來很精彩，這也是本次大會得以舉辦的原因。以生物技術(shù)行業(yè)為例，這次疫情我們看到大家都拼命研發(fā)疫苗，許多大型藥企正在與那些已經(jīng)破解疫苗難題的生物技術(shù)公司合資，這些企業(yè)完成了許多大公司都尚未開展的研究。

 

這已經(jīng)成為一個蓬勃發(fā)展的行業(yè)，也是當(dāng)前的主流需求。隨著中國發(fā)展的愈加成熟，越來越了解科技、生物及相關(guān)行業(yè)，你就會看到一個非常強健的行業(yè)誕生。另外，醫(yī)療健康在中國的推廣激增，已經(jīng)成為一個利潤可觀的行業(yè)。

 

投中網(wǎng)：2020年，中國會出現(xiàn)哪些最具潛力的投資機(jī)會？您期待在哪些行業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)大投資呢？

 

蘇世民：除了我剛剛的回答里提到的一些行業(yè)領(lǐng)域，我也對其他行業(yè)感興趣。房地產(chǎn)是中國經(jīng)濟(jì)中一塊重要的組成部分。說你對房地產(chǎn)不感興趣，也就相當(dāng)于說你對呼吸不感興趣。中國的房地產(chǎn)市場既有價格波動，也有供應(yīng)問題。我們愿意在中國投資兩類房產(chǎn)。首當(dāng)其沖的是倉儲類資產(chǎn)，這得益于電商及物流業(yè)的迅猛發(fā)展。中國在建設(shè)自動化倉庫方面處于領(lǐng)先地位，而且這些倉庫運行十分良好。

 

有意思的是，我們在中國運營的一些城市購物中心也做得非常好。人們喜歡在自家附近的商場購買特定類型的商品。其中，某些大型購物中心的生意做得真的很好，很成功。我認(rèn)為酒店業(yè)在中國會跟在其他所有地方一樣慢慢起步。我也認(rèn)為做國際旅客生意的酒店不會像那些以本地游客為主的酒店做得那么好，這類酒店挺有意思。

 

投中網(wǎng): 在新作《蘇世民：我的經(jīng)驗與教訓(xùn)》中，您描述了自己投資職業(yè)生涯里的許多寶貴經(jīng)歷。這次正值第十四屆中國投資年會·年度峰會，您認(rèn)為中國的私募股權(quán)投資人能從這本書中收獲哪些道理？

 

蘇世民：這本書中分享的許多經(jīng)驗教訓(xùn)非常適用于中國。首先，中國的風(fēng)投行業(yè)從起步到現(xiàn)在，歷經(jīng)20載春秋，一直以來的表現(xiàn)都讓人驚艷。中國的投資人在各類風(fēng)投活動中都非?；钴S，尤其是現(xiàn)在引發(fā)全球變革的人工智能領(lǐng)域，只有中國的投資勢頭最旺。

 

我一直在盡力讓人們明白如何思考創(chuàng)造這件事。因為，如果你能創(chuàng)造出一個很棒的東西，就肯定能引來理想的投資。其中有一點，就是要放眼世界，了解整個世界的需求，同時評估你自己能否想出一個獨一無二的點子，來盡可能貼近客戶的現(xiàn)實期望。

 

非常感謝你們邀請我參加這次峰會?？萍颊媸遣豢伤甲h，我能通過線上參會，仿佛親自來到中國。很榮幸能分享我的所知所想。同時也推薦大家去閱讀這本書。如果你沒有買這本書，建議跟買了并讀過這本書的人交流一下，興許可以從中獲益。很高興這本書受到中國讀者的喜愛，成為暢銷書籍。我甚至將中文版送給了一群不懂中文的朋友。他們告訴我，這本書很棒。我們很高興這本書在中美兩國，乃至世界各國都能受到歡迎。

 

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