7月15日，江西國控集團與九江市人民政府在九江市舉行戰(zhàn)略合作框架協(xié)議簽訂儀式。會上雙方確定，江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金在九江市發(fā)起設(shè)立總規(guī)模100億元的九江市現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金，這是繼7月8日江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金明確與吉安市合作發(fā)起設(shè)立區(qū)域發(fā)展基金后，再次落子省內(nèi)地級市。

 

 

據(jù)悉，下一步，江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金將積極加強與南昌、贛江新區(qū)等地合作，共同出資設(shè)立區(qū)域發(fā)展基金，投資當(dāng)?shù)刂攸c產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，引領(lǐng)帶動社會資本和金融資本，推動形成省級平臺引領(lǐng)，市、縣（區(qū)）及社會資本參與的產(chǎn)業(yè)投資新格局，助推區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展；圍繞省委、省政府決策部署，聚焦江西省科技創(chuàng)新和“2+6+N”產(chǎn)業(yè)，發(fā)起設(shè)立電子信息、航空、數(shù)字經(jīng)濟、生物醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)基金，推動江西省傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和新興產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展；主動策應(yīng)企業(yè)上市“映山紅行動”，積極設(shè)立PRE-IPO專項基金，助推江西省專精特新“小巨人”企業(yè)上市。通過以上舉措，逐步形成千億級基金規(guī)模，切實履行江西國控集團服務(wù)地方經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的使命，助推江西經(jīng)濟高質(zhì)量跨越式發(fā)展。

 

母基金研究中心關(guān)注到，九江市在政府引導(dǎo)基金方面早有布局。

 

早在2016年的九江設(shè)立政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金服務(wù)“新工業(yè)十年行動”中，就提出由市政府獨資設(shè)立了總規(guī)模50億元、首期5億元的九江市政府產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金，下設(shè)工業(yè)發(fā)展基金、城市發(fā)展基金、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、江西沿江產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金等子基金。而今年4月，經(jīng)九江市委、市政府批準(zhǔn)，總規(guī)模100億元、首期認繳規(guī)模50億元的九江市工業(yè)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金正式成立。據(jù)悉，引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險”的原則運行，采取市、縣共同出資，通過直接投資或與社會資本合作設(shè)立子基金的方式，推進九江實現(xiàn)工業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和跨越式發(fā)展。引導(dǎo)基金主要投資于市縣兩級的首位產(chǎn)業(yè)和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，重點支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、優(yōu)勢主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)中頭部企業(yè)。

 

而上文提到的江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金更是一只近期方設(shè)立的規(guī)模達到六百億元的巨型省級引導(dǎo)基金：4月28日，經(jīng)江西省市場監(jiān)督管理局核準(zhǔn)，江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金（有限合伙）在贛江新區(qū)注冊登記，基金注冊資本600億元。由江西國控私募基金管理有限公司擔(dān)任母基金管理人，對引導(dǎo)基金進行市場化運作和專業(yè)化管理，充分發(fā)揮引導(dǎo)基金的杠桿撬動作用，引導(dǎo)社會資本投向江西省創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和“2+6+N”產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)及其他符合條件的重點項目等，促進增強科技創(chuàng)新驅(qū)動力，提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力，推動“資源招商+政策招商”向“資本招商+生態(tài)招商”轉(zhuǎn)型升級，為支撐江西省現(xiàn)代經(jīng)濟生態(tài)體系提供強大的資本動能。

 

6月份發(fā)布的《江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金擬設(shè)子基金管理機構(gòu)遴選公告》則表明，基金將會重點投向江西省確定的十四個重點產(chǎn)業(yè)鏈，主要包括新能源、新材料、數(shù)字經(jīng)濟、大數(shù)據(jù)、人工智能、虛擬現(xiàn)實（VR)、物聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)新型企業(yè)，同時支持轉(zhuǎn)化利用財政資金形成的科技成果，包括國家（行業(yè)、部門）、省級科技計劃（專項、項目）及其它由事業(yè)單位產(chǎn)生的新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝、新材料、新裝置及其系統(tǒng)等成果的產(chǎn)業(yè)化和工程化。

 

江西省與九江市政府高度重視資本市場在推動經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的作用。去年8月，江西省人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于新時代推動江西資本市場高質(zhì)量發(fā)展若干措施》，提出許多利好股權(quán)投資行業(yè)的措施：

 

• 研究設(shè)立江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金，構(gòu)建我省千億級產(chǎn)業(yè)投資基金群，形成省市縣三級聯(lián)動、社會資本和金融資本共同參與的產(chǎn)業(yè)投資新格局

 

• 支持各地結(jié)合當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)實際，設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)投資基金。進一步深化與國內(nèi)知名投資機構(gòu)的合作，支持創(chuàng)業(yè)投資、天使投資、私募股權(quán)基金等各類投資機構(gòu)參與我省企業(yè)上市“映山紅行動”

 

• 進一步強化對股權(quán)投資的政策支持力度，支持各地出臺促進股權(quán)投資相關(guān)政策。

 

在頂層設(shè)計上，《九江市“十四五”金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》也提出要“健全擴大科技成果轉(zhuǎn)化貸款風(fēng)險補償機制，充分發(fā)揮政府投資基金、私募股權(quán)基金的作用，拓寬長期資金來源和退出渠道”。

 

而除了以上提及的新設(shè)引導(dǎo)基金外，母基金研究中心發(fā)現(xiàn)，去年年底以來，江西省迎來了引導(dǎo)基金設(shè)立的爆發(fā)。據(jù)我們不完全統(tǒng)計，新設(shè)立的引導(dǎo)基金包括：

 

• 6月22日，為實現(xiàn)永豐縣高質(zhì)量快速發(fā)展，助力永豐縣電子信息、非金屬新材料、生物醫(yī)藥大健康、綠色食品和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大，有效促進政府資金與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)、實體經(jīng)濟的深度融合發(fā)展，江西省吉安市下轄永豐縣決定設(shè)立永豐縣工業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金。該引導(dǎo)基金注冊資本10億元，主要采取“1+N”母子基金相結(jié)合的運作方式，包含電子信息、生物醫(yī)藥大健康、非金屬新材料、綠色食品等產(chǎn)業(yè)方向的若干子基金。

 

• 4月11日，江西省吉安市面向社會公開遴選該市工業(yè)發(fā)展引導(dǎo)母基金管理人。據(jù)悉，該基金總規(guī)模260億元人民幣，首期規(guī)模50億元人民幣，采取“1+N”母子基金相結(jié)合的運作方式。按照“政府引導(dǎo)和市場化決策”相結(jié)合的原則，母基金下設(shè)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基金。

 

• 4月7日，由景德鎮(zhèn)國控金融發(fā)展有限公司與江西省國控、昌江區(qū)國資合作發(fā)起組建的江西景德鎮(zhèn)國控產(chǎn)業(yè)母基金合伙企業(yè)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會成功備案，標(biāo)志著該母基金正式進入投資運作階段。據(jù)悉，作為省、市、區(qū)三級聯(lián)動的產(chǎn)業(yè)基金，該母基金總規(guī)模50.05億元，將按照“政府引導(dǎo)、平臺主導(dǎo)、社會資本參與”的方式，最大程度撬動社會資本，吸引更多資本到景德鎮(zhèn)投資，特別是深度參與到陶瓷、航空、精細化工、生物醫(yī)藥等重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和重大項目招商引資中去，通過投向本地龍頭企業(yè)與引進外地優(yōu)質(zhì)企業(yè)落地的方式，不斷培育壯大市場主體，助力景德鎮(zhèn)經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。

 

• 1月，江西省人民政府印發(fā)《江西省土壤污染防治基金設(shè)立方案》，批準(zhǔn)設(shè)立江西省土壤污染防治基金。據(jù)悉，該基金是在江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金框架下的省級政府投資引導(dǎo)基金，基金目標(biāo)規(guī)模10億元，首期不低于1.4億元，以土壤污染防治為投資方向。

 

• 2021年12月，江西金投產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金啟動。據(jù)悉，江西金投產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金是由江西省金控集團作為主發(fā)起人、江西省金控投資集團負責(zé)具體實施的第一支母基金，也是江西省金控集團組建以來發(fā)起的第一支基金，總規(guī)模50億，資金分期募集，按照市場化、專業(yè)化方式運營，在全國范圍內(nèi)開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)，投資重點圍繞“2+6+N”產(chǎn)業(yè)、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)入贛、上市公司并購等領(lǐng)域展開。據(jù)母基金研究中心了解，50億江西金投產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金是一支國資市場化母基金，基本是純市場化的資金，堅持市場化的發(fā)展方向。此外，啟動會還見證了該母基金與摩根士丹利、濟峰資本兩家頭部基金管理機構(gòu)的子基金簽約。

 

我們認為，母基金作為股權(quán)投資行業(yè)的“源頭活水”，是中小企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵推動力量，發(fā)力母基金，構(gòu)建更好的股權(quán)投資發(fā)展環(huán)境，有利于構(gòu)筑起科創(chuàng)發(fā)展的獨特競爭力，培育一批具有支撐的高成長性企業(yè)。當(dāng)前，各地“資本招商”、“基金招商”正開展得如火如荼，以基金撬動資本，以資本導(dǎo)入產(chǎn)業(yè)，以此引進一批優(yōu)秀企業(yè)，對當(dāng)?shù)貐^(qū)域經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到帶動作用。作為中部省份，江西省發(fā)力母基金有利于發(fā)揮母基金的引導(dǎo)、撬動和示范作用，為江西省產(chǎn)業(yè)發(fā)展貢獻力量。